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股票简称：春秋电子 股票代码：603890
债券简称：春秋转债 债券代码：113577
债券简称：春 23 转债 债券代码：113667
苏州春秋电子科技股份有限公司
公开垦行可调节公司债券
受托管制事务发达
（2024 年度）
债券受托管制东谈主
（住所：中国（上海）目田生意查验区浦明路 8 号）
二〇二五年六月
紧迫声明
本发达依据《可调节公司债券管制办法》（以下简称“《管制办法》”）、《苏
州春秋电子科技股份有限公司与国联民生证券承销保荐有限公司对于向不特定
对象刊行可调节公司债券之受托管制条约》
（以下简称“《受托管制条约》”）、
《苏
州春秋电子科技股份有限公司公开垦行可调节公司债券召募讲明书》（以下简称
“《召募讲明书》”）、《苏州春秋电子科技股份有限公司 2024 年年度发达》等相
关公开信息裸露文献、第三方中介机构出具的专科想法等，由可调节公司债券受
托管制东谈主国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称“国联民生承销保荐”）编制。
国联民生承销保荐对本发达中所包含的从上述文献中引述内容和信息未进行独
立考据，也不就该等引述内容和信息的确切性、准确性和齐全性作念出任何保证或
承担任何处事。
本发达不组成对投资者进行或不进行某项行动的保举想法，投资者顶住关连
事宜作念出孤立判断，而不应将本发达中的任何内容据以手脚国联民生承销保荐所
作的承诺或声明。
在职何情况下，投资者依据本发达所进行的任何手脚或不手脚，国联民生承
销保荐不承担任何处事。
第一节 本次债券大致
一、核准文献及核准限度
（一）春秋转债
苏州春秋电子科技股份有限公司（以下简称“公司”、
“春秋电子”、
“刊行东谈主”）
本次刊行一经公司于 2019 年 5 月 28 日召开的第二届董事会第六次会议审议通过，
并经公司于 2019 年 6 月 13 日召开的 2019 年第一次临时鼓励大会审议通过。
司债券的央求进行了审核，把柄审核效能，公司本次公开垦行可调节公司债券的
央求得回通过。
州春秋电子科技股份有限公司公开垦行可调节公司债券的批复》（证监许可
202081 号），核准公司向社会公开垦行面值总额 24,000 万元可调节公司债券，
期限 6 年。本次刊行可调节公司债券召募资金扣除尚未支付的保荐及承销费 650
万元（含税）后的余额 23,350.00 万元已由保荐机构（主承销商）于 2020 年 4
月 20 日汇入公司指定的召募资金专项存储账户。立信司帐师事务所（特别庸碌
合股）已进行审验并出具了信会师报字2020第 ZF10274 号《验资发达》。
经上海证券往来所自律监管决定书2020122 号文本旨，公司 2.40 亿元可转
换公司债券于 2020 年 5 月 13 日起在上海证券往来所上市往来，债券简称“春秋
转债”，债券代码“113577”。
（二）春 23 转债
于公司相宜公开垦行可调节公司债券条件的议案》《对于公司公开垦行可调节公
司债券有磋议的议案》
《对于公司公开垦行可调节公司债券预案的议案》
《对于提请
鼓励大会授权董事会偏执授权东谈主士全权办理公司本次公开垦行可调节公司债券
关连事宜的议案》偏执他与本次刊行关连的议案。
《对于公司相宜公开垦行可调节公司债券条件的议案》《对于公司公开垦行可转
换公司债券有磋议的议案》
《对于公司公开垦行可调节公司债券预案的议案》
《对于
提请鼓励大会授权董事会偏执授权东谈主士全权办理公司本次公开垦行可调节公司
债券关连事宜的议案》偏执他与本次刊行关连的议案。
本次刊行可调节公司债券已于 2022 年 9 月 5 日通过中国证券监督管制委员
会刊行审核委员会审核。2022 年 9 月 15 日，中国证券监督管制委员会出具了《关
于本旨苏州春秋电子科技股份有限公司公开垦行可调节公司债券的批复》（证监
许可〔2022〕2164 号）。
本次刊行证券的种类为可调节为公司 A 股股票的可调节公司债券，刊行总
额为东谈主民币为 57,000.00 万元，刊行数目为 57 万手（570 万张），刊行价钱为 100
元/张；扣除刊行用度后，本色召募资金净额为 56,065.79 万元。本次刊行可调节
公司债券召募资金扣除保荐承销费后的余额已由主承销商于 2023 年 3 月 23 日汇
入公司指定的召募资金专项存储账户。立信司帐师事务所（特别庸碌合股）已对
本次刊行的召募资金到位情况进行审验，并出具了信会师报字〔2023〕ZF10247
号《验资发达》。
二、本次债券的主要要求
（一）春秋转债
本次刊行证券的种类为可调节为公司股票的可调节公司债券，本次可转债及
未来经本次可转债调节的公司股票将在上海证券往来所上市。
本次刊行可调节公司债券召募资金总额为东谈主民币 24,000 万元，刊行数目 24
万手（240.00 万张）。
本次刊行的可调节公司债券按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100 元。
本次刊行的可转债存续期限为自觉行之日起 6 年，即 2020 年 4 月 14 日至
本次刊行的可转债票面利率第一年 0.50%、第二年 0.70%、第三年 1.00%、
第四年 1.50%、第五年 2.50%、第六年 3.00%。
本次刊行的可调节公司债券领受每年付息一次的付息款式，到期归赵本金和
终末一年利息。可转债抓有东谈主所得回利息收入的应付税项由抓有东谈主承担。
（1）年利息盘算：
年利息指可调节公司债券抓有东谈主按抓有的可调节公司债券票面总金额自可
调节公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的盘算公式为：I=B×i
I：指年利息额
B：指本次刊行的可调节公司债券抓有东谈主在计息年度（以下简称“昔时”或“每
年”）付息登记日抓有的可调节公司债券票面总金额
i：指可调节公司债券昔时票面利率
（2）付息款式
换公司债券刊行首日。可调节公司债券抓有东谈主所得回利息收入的应付税项由可转
换公司债券抓有东谈主包袱。
日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个处事日，顺缓时间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
公司将在每年付息日之后的五个往来日内支付昔时利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）调节成股票的可调节公司债券，公司不再向其抓有东谈主支
付本计息年度及以后计息年度的利息。
本次刊行的可转债转股期自觉行终端之日（2020 年 4 月 20 日，即 T+4 日）
起满六个月后的第一个往来日起至可转债到期日止，即 2020 年 10 月 20 日至 2026
年 4 月 13 日（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个往来日；顺缓时间付
息款项不另计息）。
（1）启动转股价钱的细目
本次刊行的可调节公司债券的启动转股价钱为 15.69 元/股，不低于召募讲明
书公告日前 20 个往来日公司 A 股股票往来均价（若在该 20 个往来日内发生过
因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整赶赴未来的往来均价按经过相应除
权、除息调整后的价钱盘算）和前 1 个往来日公司 A 股股票往来均价。
前 20 个往来日公司股票往来均价=前 20 个往来日公司股票往来总额/该 20
个往来日公司股票往来总量；前 1 个往来日公司股票往来均价=前 1 个往来日公
司股票往来总额/该日公司股票往来总量。
（2）转股价钱的调整
在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次刊行的可调节公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，
将按下述公式进行转股价钱的调整（保留极少点后两位，终末一位四舍五入）：
派送红股或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送红股或转增股本
率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现款股利。
当公司出现上述股份和/或鼓励权益变化情况时，将次第进行转股价钱调整，
并在中国证券监督管制委员会（以下简称“中国证监会”）指定的上市公司信息披
露媒体上刊登转股价钱调整的公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法
及暂停转股时间（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可调节公司债券抓有
东谈主转股央求日或之后，调节股份登记日之前，则该抓有东谈主的转股央求按公司调整
后的转股价钱试验。
当公司可能发生股份回购、吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鼓励权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调节公司债券抓有东谈主的债
权柄益或转股孳生权益时，公司将视具体情况按照平允、平允、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可调节公司债券抓有东谈主权益的原则调整转股价钱。接头转股
价钱调整内容及操作办法将依据那时国度接头法律功令及证券监管部门的关连
门径来制订。
（1）修正权限与修正幅度
在本次刊行的可调节公司债券存续时间，当公司股票在职意都集 30 个往来
日中至少有 15 个往来日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权
提议转股价钱向下修正有磋议并提交公司鼓励大会审议表决。
上述有磋议须经出席会议的鼓励所抓表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，抓有本次刊行的可调节公司债券的鼓励应当侧目。修正后的
转股价钱应不低于本次鼓励大会召开日前 20 个往来日公司股票往来均价和前 1
个往来日公司股票往来均价之间的较高者。同期，修正后的转股价钱不得低于最
近一期经审计的每股净钞票值和股票面值。
若在前述 30 个往来日内发生过因除权、除息等引起公司转股价钱调整的情
形，则转股价钱调整日前的往来日按调整前的转股价钱和收盘价盘算，在转股价
作风整日及之后的往来日按调整后的转股价钱和收盘价盘算。
（2）修正式样
如公司决定向下修正转股价钱时，公司须在中国证监会指定的信息裸露报刊
及互联网网站上刊登鼓励大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股
时间等。从股权登记日后的第一个往来日（即转股价钱修正日），脱手收复转股
央求并试验修正后的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股央求日或之后，调节股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价钱试验。
本次刊行的可调节公司债券抓有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的盘算
款式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
V：指可调节公司债券抓有东谈主央求转股的可调节公司债券票面总金额；
P：指为央求转股当日灵验的转股价钱。
可调节公司债券抓有东谈主央求调节成的股份须是整数股。转股时不及调节为一
股的可调节公司债券余额，公司将按照上海证券往来所等部门的接头门径，在可
调节公司债券抓有东谈主转股当日后的 5 个往来日内以现款兑付该可调节公司债券
余额及该余额所对应确当期应计利息。
（1）到期赎回要求
在本次刊行的可调节公司债券期满后 5 个往来日内，公司将以本次刊行的可
调节公司债券票面面值的 112%（含终末一期利息）的价钱向投资者赎回一齐未
转股的可调节公司债券。
（2）有条件赎回要求
在本次刊行可调节公司债券的转股期内，若是公司 A 股股票都集 30 个往来
日中至少有 15 个往来日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），
经关连监管部门批准（如需），公司有权按照债券面值加当期应计利息的价钱赎
回一齐或部分未转股的可调节公司债券。若在上述 30 个往来日内发生过因除权、
除息等引起公司转股价钱调整的情形，则在调整前的往来日按调整前的转股价钱
和收盘价钱盘算，在调整后的往来日按调整后的转股价钱和收盘价钱盘算。
此外，当本次刊行的可调节公司债券未转股的票面总金额不及东谈主民币 3,000
万元时，公司有权按面值加当期应计利息的价钱赎回一齐未转股的可调节公司债
券。
当期应计利息的盘算公式为：IA=B×i×t/365
其中：IA 为当期应计利息；
B 为本次刊行的可调节公司债券抓有东谈主抓有的将赎回的可调节公司债券票
面总金额；
i 为可调节公司债券昔时票面利率；
t 为计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的本色日期天数
（算头不算尾）。
（1）有条件回售要求
在本次刊行的可调节公司债券终末两个计息年度，若是公司股票在职何都集
将其抓有的可调节公司债券一齐或部分按面值加受骗期应计利息的价钱回售给
公司。
若在上述 30 个往来日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新
股（不包括因本次刊行的可调节公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现
金股利等情况而调整的情形，则在调整前的往来日按调整前的转股价钱和收盘价
格盘算，在调整后的往来日按调整后的转股价钱和收盘价钱盘算。若是出现转股
价钱向下修正的情况，则上述“都集 30 个往来日”须从转股价钱调整之后的第一
个往来日起从头盘算。
本次刊行的可调节公司债券终末两个计息年度,可调节公司债券抓有东谈主在每
年回售条件初度得志后可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在初度得志回售条
件而可调节公司债券抓有东谈主未在公司届时公告的回售讲述期内讲述并实施回售
的，该计息年度不可再哄骗回售权，可调节公司债券抓有东谈主不可屡次哄骗部分回
售权。
（2）附加回售要求
若公司本次刊行的可调节公司债券召募资金投资款式的实施情况与公司在
召募讲明书中的承诺情况比拟出现紧要变化，该变化被中国证监会认定为变嫌募
集资金用途的，可调节公司债券抓有东谈主享有一次回售的权柄。可调节公司债券抓
有东谈主有权将其抓有的可调节公司债券一齐或部分按债券面值加受骗期应计利息
价钱回售给公司。可调节公司债券抓有东谈主在附加回售条件得志后，不错在公司公
告后的附加回售讲述期内进行回售，该次附加回售讲述期内伪善施回售的，自动
丧失该回售权，不可再哄骗附加回售权。
因本次刊行的可调节公司债券转股而增多的公司 A 股股票享有与原 A 股股
票同等的权益，在股利披发的股权登记日下昼收市后登记在册的通盘庸碌股鼓励
（含因可调节公司债券转股酿成的鼓励）均参与当期股利分配，享有同等权益。
本次刊行的召募资金总额不跨越东谈主民币 24,000.00 万元（含 24,000.00 万元），
扣除刊行用度后将一齐用于以下款式：
序号 款式称呼 款式投资总额 召募资金拟过问额
年产 3,000 万件耗尽电子精密金属构件坐蓐线
及 200 套精密模具智能产线款式（一期）
预计 44,423.27 24,000.00
在本次召募资金到位前，公司可把柄款式程度的本色情况通过自筹资金先行
过问，并在召募资金到位后给以置换。公司董事会可把柄本色情况，在不变嫌募
集资金投资款式的前提下，对上述单个或多个款式的召募资金拟过问金额温文序
进行调整。召募资金到位后，若扣除刊行用度后的本色召募资金净额少于拟过问
召募资金总额，不及部分由公司以自筹资金惩处。
公司一经制定《召募资金专项管制轨制》。本次刊行的召募资金将存放于公
司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜由公司董事会细目。
（二）春 23 转债
本次刊行证券的种类为可调节为公司 A 股股票的可调节公司债券。该可转
债及未来调节的 A 股股票将在上海证券往来所上市。
本次刊行可转债每张面值 100 元东谈主民币，按面值刊行。
本次拟刊行的可转债总额为东谈主民币 5.7 亿元，共计 570 万张（57 万手）。
把柄关连法律功令门径和公司可转债召募资金拟投资款式的实施程度安排，
相接本次刊行可转债的刊行限度及公司未来的接头和财务等情况，本次刊行可转
债的期限为自觉行之日起 6 年。即自 2023 年 3 月 17 日（T 日）至 2029 年 3 月
第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 2.00%、
第六年 2.50%。
本次刊行的可转债领受每年付息一次的付息款式，到期归赵通盘未转股的可
转债本金和终末一年利息。
（1）年利息盘算
年利息指可转债抓有东谈主按抓有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每
满一年可享受确当期利息。
年利息的盘算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可转债抓有东谈主在计息年度（以下简称“昔时”或“每年”）付
息债权登记日抓有的可转债票面总额；
i：指可转债确昔时票面利率。
（2）付息款式
为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往来日，顺缓时间不另付息。每相邻的
两个付息日之间为一个计息年度。
司将在每年付息日之后五个往来日内支付昔时利息。在付息债权登记日前（包括
付息债权登记日）央求调节成公司股票的可转债，公司不再向其抓有东谈主支付本计
息年度及以后计息年度的利息。
主体信用品级为 AA-级，评级揣度结识；本次可转债的信用品级为 AA-级。
中证鹏元资信评估股份有限公司。
本次刊行的可转债不提供担保。
本次刊行的可转债转股期限自觉行终端之日（2023 年 3 月 23 日，T+4 日）
起满六个月后的第一个往来日（2023 年 9 月 23 日）起至可转债到期日（2029
年 3 月 16 日）止（如遇法定节沐日或休息日则延至自后的第一个处事日，顺延
时间付息款项不另计息）。
本次刊行可转债的启动转股价钱为 10.40 元/股，不低于召募讲明书公告日前
二十个往来日公司股票往来均价（若在该二十个往来日内发生过因除权、除息引
起股价调整的情形，则对调整赶赴未来的往来均价按经过相应除权、除息调整后
的价钱盘算）和前一个往来日公司股票往来均价，且不得进取修正。
前二十个往来日公司股票往来均价=前二十个往来日公司股票往来总额/该
二十个往来日公司股票往来总量；前一个往来日公司股票往来均价=前一个往来
日公司股票往来总额/该日公司股票往来总量。
在本次刊行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派
送现款股利等情况（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）时，将按下
述公式进行转股价钱的调整（保留极少点后两位，终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送股票股利或转增
股本率；k 为增发新股或配股率；A 为增发新股价或配股价；D 为每股派送现款
股利。
当公司出现上述股份和/或鼓励权益变化情况时，将次第进行转股价钱调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息裸露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告
中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股时间（如需）。当转股价钱调整日
为本次刊行的可转债抓有东谈主转股央求日或之后，调节股份登记日之前，则该抓有
东谈主的转股央求按公司调整后的转股价钱试验。
当公司可能发生股份回购、吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鼓励权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债抓有东谈主的债权柄益或
转股孳生权益时，公司将视具体情况按照平允、平允、公允的原则以及充分保护
本次刊行的可转债抓有东谈主权益的原则调整转股价钱。接头转股价钱调整内容及操
作办法将依据那时国度接头法律功令及证券监管部门的关连门径来制订。
（1）修正权限与修正幅度
在本次刊行的可转债存续时间，当公司股票在职意都集三十个往来日中至少
有十五个往来日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股
价钱向下修正有磋议并提交公司鼓励大会审议表决。
上述有磋议须经出席会议的鼓励所抓表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，抓有本次刊行的可转债的鼓励应当侧目。修正后的转股价钱
应不低于前述的鼓励大会召开日前二十个往来日公司股票往来均价和前一个交
易日公司股票往来均价中的最高者。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期
经审计的每股净钞票值和股票面值。
若在前述三十个往来日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日
前的往来日按调整前的转股价钱和收盘价盘算，在转股价钱调整日及之后的往来
日按调整后的转股价钱和收盘价盘算。
（2）修正式样
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券往来所网站
（www.sse.com.cn）和中国证监会指定的上市公司信息裸露媒体上刊登关连公告，
公告修正幅度、股权登记日和暂停转股时间等接头信息（如需）。从股权登记日
后的第一个往来日（即转股价钱修正日）起，脱手收复转股央求并试验修正后的
转股价钱。
若转股价钱修正日为转股央求日或之后，调节股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价钱试验。
本次刊行的可转债抓有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目 Q 的盘算款式
为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：Q 为转股数目，V 为可转债抓
有东谈主央求转股的可转债票面总金额，P 为央求转股当日灵验的转股价钱。
可转债抓有东谈主央求调节成的股份须是一股的整数倍。转股时不及调节为一股
的可转债余额，公司将按照上海证券往来所等部门的接头门径，在可转债抓有东谈主
转股当日后的五个往来日内以现款兑付该部分可转债的票面余额偏执所对应的
当期应计利息。
（1）到期赎回
本次刊行可转债到期后五个往来日内，公司将按债券面值的 115%（含终末
一期利息）的价钱赎回未转股的可转债。
（2）有条件赎回
在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的淘气一种出面前，公司有
权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一齐或部分未转股的可转债：
有十五个往来日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；
当期应计利息的盘算公式为：IA=B×i×t/365，其中：
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债抓有东谈主抓有的可转债票面总金额；
i：指可转债昔时票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的本色日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往来日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的往来日
按调整前的转股价钱和收盘价钱盘算，在调整后的往来日按调整后的转股价钱和
收盘价钱盘算。
（1）附加回售要求
若公司本次刊行的可转债召募资金投资款式的事实情况与公司在召募讲明
书中的承诺情况比拟出现紧要变化，且该变化被中国证监会或上海证券往来所认
定为变嫌召募资金用途的，可转债抓有东谈主享有一次回售的权柄。可转债抓有东谈主有
权将其抓有的可转债一齐或部分按债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。
抓有东谈主在附加回售条件得志后，不错在公司公告后的附加回售讲述期内进行
回售，本次附加回售讲述期内伪善施回售的，不应再哄骗附加回售权。上述当期
应计利息的盘算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债抓有东谈主抓有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债昔时票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的本色日期天
数（算头不算尾）。
（2）有条件回售要求
本次刊行的可转债终末两个计息年度，若是公司股票在职何都集三十个往来
日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债抓有东谈主有权将其抓有的可转债
一齐或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。
若在上述往来日内发生过转股价钱因发生送股票股利、转增股本、增发新股
（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情
况而调整的情形，则在调整前的往来日按调整前的转股价钱和收盘价钱盘算，在
调整后的往来日按调整后的转股价钱和收盘价钱盘算。若是出现转股价钱向下修
正的情况，则上述三十个往来日须从转股价钱调整之后的第一个往来日起从头计
算。本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债抓有东谈主在每年回售条件初度满
足后可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在初度得志回售条件而可转债抓有东谈主
未在公司届时公告的回售讲述期内讲述并实施回售的，该计息年度不应再哄骗回
售权，可转债抓有东谈主不可屡次哄骗部分回售权。
因本次刊行的可转债转股而增多的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的
权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘庸碌股鼓励（含因可转债转
股酿成的鼓励）均参与当期股利分配，享有同等权益。
本次可转债的受托管制东谈主为国联民生承销保荐，若本次可转债出现失约情形
或风险的，或者刊行东谈主信息裸露文献存在诞妄记录、误导性述说或者紧要遗漏，
甚至债券抓有东谈主碰到亏空的，国联民生承销保荐应当实时通过召开债券抓有东谈主会
议等款式搜集债券抓有东谈主的想法，并把柄债券抓有东谈主的交付极力遵法、实时灵验
地采选关连措施，包括但不限于与刊行东谈主、增信机构、承销机构偏执他管当事者体
进行谈判，要求刊行东谈主追加担保，接管一齐或者部分债券抓有东谈主的交付照章央求
法定机关采选财产保全措施、拿起民事诉讼、央求仲裁、参与重组或者收歇的法
律式样等。为化解公司债券出现失约情形或风险而采选偿债保险、财产保全等措
施的用度由刊行东谈主承担。
三、债券评级情况
（一）春秋转债
把柄中证鹏元资信评估股份有限公司出具的《苏州春秋电子科技股份有限公
（中鹏信评【2019】第 Z【408】号），
司公开垦行可调节公司债券信用评级发达》
刊行东谈主主体信用品级为 AA-，评级揣度结识。
把柄中证鹏元资信评估股份有限公司出具的《2020 年苏州春秋电子科技股
份有限公司可调节公司债券 2025 年追踪评级发达》
（中鹏信评【2025】追踪第【106】
号 01），这次可调节公司债券的信用品级为 AA-。在本次可转债存续期限内，中
证鹏元资信评估股份有限公司将每年至少进行一次追踪评级。若是由于公司外部
接头环境、自身或评级圭表变化等成分，导致本次可转债的信用评级级别发生不
利变化，将会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。
（二）春 23 转债
把柄中证鹏元资信评估股份有限公司出具的《2023 年苏州春秋电子科技股
份有限公司向不特定对象刊行可调节公司债券 2025 年追踪评级发达》
（中鹏信评
【2025】追踪第【107】号 01），这次可调节公司债券的信用品级为 AA-。
第二节 债券受托管制东谈主履行职责情况
国联民生承销保荐手脚苏州春秋电子科技股份有限公司公开垦行可调节公
司债券的债券受托管制东谈主，严格按照《管制办法》、
《公司债券受托管制东谈主执业行
为准则》、
《召募讲明书》及《受托管制条约》等门径和商定履行返璧券受托管制
东谈主的各项职责。存续期内，国联民生承销保荐对公司及债券情况进行抓续追踪和
监督，密切爱护公司的接头情况、财务情况、资信现象，以及偿债保险措施的实
施情况等，监督公司召募资金的继承、存储、划转与本息偿付情况，切实调治债
券抓有东谈主利益。国联民生承销保荐采选的核查措檀越要包括：
第三节 刊行东谈主接头与财务现象
一、刊行东谈主基本情况
公司称呼：苏州春秋电子科技股份有限公司
英文称呼：Suzhou Chunqiu Electronic Technology Co., Ltd
股票上市地：上海证券往来所
股票简称：春秋电子
股票代码：603890
注册老本：439,065,937 元
法定代表东谈主：薛革文
董事会通知：吕璐
建树日期： 2011 年 8 月 23 日
接头鸿沟：电子电器安装，注塑，模具钣金冲压件坐蓐、加工、销售；货色
实时候的收支口业务，法律、行政功令门径前置许可接头、退却接头的之外。
（依
法须经批准的款式，经关连部门批准后方可开展接头行径）。
注册地址：昆山市张浦镇益德路 988 号
办公地址：昆山市张浦镇益德路 988 号
邮政编码：215321
接头电话：0512-57445099
传真：0512-57293992
互联网网址：http://www.szchunqiu.com
电子信箱：zhengquan@chunqiu-group.com
二、刊行东谈主 2024 年度接头情况及财务现象
（一）公司主营业务大致
发达期内，公司的主营业务为耗尽电子居品结构件模组及关连精密模具的研
发、想象、坐蓐和销售；公司的主要居品为札记本电脑偏执他电子耗尽品的结构
件模组及关连精密模具。结构件模组是机械、电子类居品的框架结构，由外壳、
里面撑抓部件、基座等在内的多种特定式样的结构件组合而成，具有承受载荷、
固定零部件、外不雅遮拦、保护居品里面器件不受外力破裂等作用；模具是结构件
模组坐蓐基础，公司模具平直对外售售酿成收入。
公司为主流耗尽电子居品厂商提供精密结构件模组居品，其中以札记本电脑
结构件模组为主。札记本电脑结构件模组包括四大件：背盖、前框、上盖、下盖
以及金属支架，上述结构件模组在安装札记本电脑历程中需容纳浮现面板、各样
电子元器件、转轴等部件，其结构性能对制造精密度提议了较高的要求。同期由
于其还具有外不雅遮拦功能，故该类居品对坐蓐企业的想象才能亦有较高的要求。
公司耗尽电子居品精密模具分为配套模具及商用模具，其中配套模具系公司
用于坐蓐精密结构件模组的关连模具，其主要客户为联思、三星等札记本电脑整
机厂商偏执关连代工场；商用模具系公司自己不坐蓐其成型居品的模具居品，其
主要客户为三星家电、LG、博西华、夏普等家电类整机厂商。
镁合金有雅致的耐蚀性、锻造性、机械强度，是最轻的实用合金，具有雅致
的车削性以及甚高的强度-密度比（比强度）和刚性，高散热性，凸起的锻造性
能、最好的吸震性和极佳的加工性，使其成为现在新动力汽车轻量化的最好选拔。
公司在镁合金材料应用方面具有多年的制造警戒和时候上风，通过半固态射
出成型时候，在新动力汽车的轻量化发展趋势中，通过车载屏幕快速切入到新能
源汽车的零部件供应链中，可为新动力汽车中控系统、转向系统、电控系统等方
面提供应用支抓。
发达期内，公司全年共竣事营业收入 3,945,040,020.01 元，同比增长 21.11%；
归母净利润 211,313,346.07 元，同比增长 690.05%。
（二）主要财务数据及财务主义
单元：万元
款式 2024 年度 2023 年度 同比增减
营业总收入 394,504.00 325,731.40 21.11%
包摄母公司鼓励的净利润 21,131.33 2,674.67 690.05%
扣非后包摄母公司鼓励的净利润 8,631.53 1,975.23 336.99%
接头行径现款净流量 42,826.49 52,500.41 -18.43%
EPS(基本) 0.48 0.06 700.00%
EPS(稀释) 0.48 0.06 700.00%
ROE(加权) 7.56% 1% 增多 6.56%
钞票所有 585,336.59 574,932.94 1.81%
包摄母公司鼓励的权益 289,944.94 269,150.10 7.73%
流动比率 1.74 1.55 19.00%
速动比率 1.26 1.08 18.00%
钞票欠债率(%) 50.51% 50.50% 增多 0.01%
第四节 刊行东谈主召募资金使用情况
一、公开垦行可调节公司债券召募资金基本情况
第一次公开垦行“春秋转债”召募资金已于 2020 年使用完结，本节所述为
公开垦行“春 23 转债”召募资金使用情况。
（一）本色召募资金金额、资金到位情况
经中国证监会《对于核准苏州春秋电子科技股份有限公司公开垦行可调节公
司债券的批复》(证监许可20222164 号)核准，公司公开垦行面值总额东谈主民币
本色收到的金额为 562,020,000.00 元。本次刊行可调节公司债券扣除关连刊行费
用后，本色召募资金净额为东谈主民币 560,657,861.94 元。上述款项已由主承销商国
联民生承销保荐于 2023 年 3 月 23 日汇入公司开立的召募资金账户。立信司帐师
事务所（特别庸碌合股）已进行验资并出具了信会师报字2023第 ZF10247 号《验
资发达》。公司对召募资金采选了专户存储轨制。
（二）召募资金专户存储情况
收敛 2024 年 12 月 31 日止，召募资金存放专项账户的余额如下：
单元：元
召募资金存储银行称呼 银行账号 启动存放金额 截止日余额
中信银行昆山花桥支行 8112001012700725069 392,020,000.00 已刊出
宁波银行股份有限公司昆山支
行
中国开垦银行股份有限公司合
肥经济时候开垦区支行
预计 562,020,000.00
收敛 2024 年 12 月 31 日止，召募资金使用及结余情况如下：
单元：元
向不特定对象刊行可调节公司债券召募资金专户使用情况明细 金额
召募资金净额 560,657,861.94
减：募投款式支拨 512,924,722.09
向不特定对象刊行可调节公司债券召募资金专户使用情况明细 金额
其中：2023 年募投款式支拨 406,362,530.03
其中：2024 年募投款式支拨 106,562,192.06
减：购买知道居品 888,000,000.00
加：收回知道居品 888,000,000.00
加：知道收益 4,588,002.75
其中：2023 年知道收益 3,650,369.87
其中：2024 年知道收益 937,632.88
加：利息收入 2,090,100.50
其中：2023 年专户利息收入 1,286,019.93
其中：2024 年专户利息收入 804,080.57
减：手续费支拨 5,404.32
减：募投资金转补流 54,405,838.78
收敛 2024 年 12 月 31 日止可调节公司债券召募资金专户应多余额 0.00
二、召募资金管制情况
公司已按照《中华东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国证券法》、中国证
监会《上市公司监管携带第 2 号——上市公司召募资金管制和使用的监管要求
（2022 年改造）》和上海证券往来所接头门径的要求制定了《苏州春秋电子科技
股份有限公司召募资金管制轨制》
（以下简称“《管制轨制》”），对召募资金的存
储、运用、变更和监督等方面均作出了具体明确的门径。公司严格按照《管制制
度》的门径管制召募资金，召募资金的存储、运用、变更和监督不存在违抗《管
理轨制》门径的情况。
公司于 2021 年 8 月，连同保荐机构国联民生承销保荐差异与召募资金存放
机构中国工商银行股份有限公司昆山分行、中国民生银行股份有限公司苏州分行
签署了《召募资金专户存储三方监管条约》。三方监管条约与上海证券往来所《募
集资金专户存储三方监管条约（范本）》不存在紧要互异，三方监管条约的履行
不存在问题。
公司于 2021 年 8 月，连同控股子公司南昌春秋电子科技有限公司（以下简
称“南昌春秋”），保荐机构国联民生承销保荐差异与召募资金存放机构中国开垦
银行股份有限公司南昌高新开垦区支行签署了《召募资金四方监管条约》。四方
监管条约与上海证券往来所《召募资金专户存储三方监管条约（范本）》不存在
紧要互异，四方监管条约的履行不存在问题。
公司苏州分行、宁波银行股份有限公司苏州分行于江苏昆山签署了《召募资金三
方监管条约》，公司、子公司合肥深通精密科技有限公司（以下简称“合肥深通”）、
保荐机构国联民生承销保荐与中国开垦银行合肥经济时候开垦区支行于江苏昆
山签署了《召募资金四方监管条约》。公司及合肥深通所开设的召募资金专项账
户，仅用于召募资金的存储和使用，不作其他用途。上述条约与上海证券往来所
《召募资金专户存储三方监管条约（范本）》不存在紧要互异。
三、召募资金的本色使用情况
（一）2024 年度召募资金投资款式的资金使用情况
向不特定对象刊行可调节公司债券召募资金使用情况对照表
编制单元：苏州春秋电子科技股份有限公司 单元：东谈主民币万元
召募资金总额 56,065.79 今年度过问召募资金总额 10,656.22
变更用途的召募资金总额 不适用
已累计过问召募资金总额 51,292.47
变更用途的召募资金总额比例 不适用
项 目
已变更 限按时末累 可 行
限按时末 款式达到 是否
款式，含 召募资金 限按时末 限按时末 计过问金额 性 是
承诺投 调整后投 今年度投 过问程度 预定可使 今年度实 达到
部分变 承诺投资 承诺过问 累计过问 与承诺过问 否 发
资款式 资总额 入金额 （ % ） (4) 用状态日 现的效益 揣度
更（如 总额 金额(1) 金额(2) 金额的差额 生 重
＝(2)/(1) 期 效益
有） (3)＝(2)-(1) 大 变
化
年 产
套汽车
不适用 39,065.79 39,065.79 39,065.79 10,656.22 34,122.28 -4,943.50 87.35 2024.06 6,638.00 是 否
电子镁
铝结构
件款式
补充流 不适
不适用 17,000.00 17,000.00 17,000.00 - 17,170.19 170.19 101.00 不适用 不适用 否
动资金 用
预计 56,065.79 56,065.79 56,065.79 10,656.22 51,292.47 -4,773.31 91.49
（二）募投款式先期过问及置换情况
在召募资金到位前，公司一经以自筹资金事先过问召募资金投资款式。把柄
立信司帐师事务所（特别庸碌合股）对公司召募资金投资款式本色使用自筹资金
情况出具的信会师报字2023第 ZF10408 号专项鉴证发达，收敛 2023 年 3 月 31
日止，公司以自筹资金事先过问召募资金投资款式的款项预计东谈主民币 18,109.89
万元。公司于 2023 年 4 月 11 日召开第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关
于以召募资金置换事先过问募投款式自筹资金的议案》，本旨公司使用召募资金
东谈主民币 18,109.89 万元置换事先过问召募资金投资款式的自筹资金。
（三）用闲置召募资金暂时补充流动资金情况
情况。
（四）对闲置召募资金进行现款管制，投资关连居品情况
公司于 2023 年 4 月 11 日召开的第三届董事会第十二次会议审议通过《对于
使用部分闲置召募资金进行现款管制的议案》，并经公司监事会、孤立董事和保
荐机构国联民生承销保荐有限处事公司本旨，公司在确保不影响召募资金投资项
目开垦和召募资金使用的情况下，使用最高额度不跨越 30,000.00 万元的闲置募
集资金进行现款管制，用于投资低风险的短期保本型知道居品，使用期限不跨越
公司于 2023 年 12 月 15 日召开的第三届董事会第十九次会议审议通过《关
于使用部分闲置召募资金进行现款管制的议案》，并经公司监事会、孤立董事和
保荐机构国联民生承销保荐有限处事公司本旨，公司在确保不影响召募资金投资
款式开垦和召募资金使用的情况下，使用最高额度不跨越 20,000.00 万元的闲置
召募资金进行现款管制，用于投资低风险的短期保本型知道居品，使用期限不超
过 12 个月，可轮回升沉使用。
公司 2024 年度闲置召募资金现款管制情况如下：
预期年 本色到账
交付金额 交付肇始日 交付远隔日 期末余额
受托方称呼 化收益 知道收益
（万元） 期 期 （万元）
率 （万元）
中信银行股份有
限公司
中信银行股份有
限公司
中信银行股份有
限公司
中信银行股份有
限公司
中信银行股份有
限公司
（五）用超募资金始终补充流动资金或归赵银行贷款情况
（六）超募资金用于在建款式及新款式（包括收购钞票等）的情况
的情况。
（七）节余召募资金使用情况
公司于2024年12月24日召开第四届董事会第一次会议和第四届监事会第一
次会议，审议通过了《对于召募资金投资款式结项并将节余召募资金始终补充流
动资金的议案》。本旨公司将节余召募资金5,440.52万元（最终本色金额以资金转
出当日召募资金专户金额为准）用于始终性补充流动资金，最终本色金额为
第五节 本次债券担保情面况
一、春秋转债
本次可转债领受股份质押担保和保证的担保款式，出质东谈主薛革文将其正当拥
有的公司股票手脚质押钞票进行质押担保，薛革文亦为本次刊行可转债提供连带
保证处事。担保鸿沟为公司经中国证监会核准刊行的可转债本金及利息、债务东谈主
失约而应支付的失约金、损伤抵偿金及债权东谈主为竣事债权而产生的一切合理用度，
担保的受益东谈主为合座债券抓有东谈主。
二、春 23 转债
本次债券为无担保信用债券，无特定的钞票手脚担保品，也莫得担保东谈主为本
次债券承担担保处事。若是公司受接头环境等成分的影响，接头事迹和财务现象
发生紧要不利变化，债券投资者可能濒临因本次刊行的可转债无担保而无法得回
补偿的风险。
第六节 债券抓有东谈主会议召开情况
抓有东谈主会议。
第七节 本次债券付息情况
一、春秋转债
本次债券的期限为自觉行之日起 6 年，即 2020 年 4 月 14 日至 2026 年 4 月
第五年 2.50%、第六年 3.00%。本次债券领受每年付息一次的付息款式，到期归
还通盘未转股的可转债本金和终末一年利息。
本次为“春秋转债”第五年付息，计息时间为 2024 年 4 月 14 日至 2025 年
（面值 1,000.00
元）派发利息为东谈主民币：25.00 元（含税）。
二、春 23 转债
本次债券的期限为自觉行之日起 6 年，即 2023 年 3 月 17 日起至 2029 年 3
月 16 日。票面利率第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、
第五年 2.00%、第六年 2.50%。本次刊行的可转债领受每年付息一次的付息款式，
到期归赵通盘未转股的可转债本金和终末一年利息。
本次为“春 23 转债”第二年付息，计息时间为 2024 年 3 月 17 日至 2025 年
元）派发利息为东谈主民币：5.00 元（含税）。
第八节 本次债券的追踪评级情况
把柄中证鹏元资信评估股份有限公司出具的《苏州春秋电子科技股份有限公
司 2025 年度追踪评级发达》，春秋电子主体信用级别为 AA-，评级揣度为结识，
春秋转债信用级别为 AA-，春 23 转债信用级别为 AA-。
第九节 对债券抓有东谈主权益有紧要影响的其他事项
一、刊行东谈主信息裸露义务履行的核查情况
经核查，2024 年度，刊行东谈主按照召募讲明书和关连条约商定履行了信息披
露义务，刊行东谈主不存在紧要应予裸露而未裸露的事项。
二、可能影响刊行东谈主偿债才能的紧要事项及受托管制东谈主采选的顶住措
施及相应见效
三、转股价钱调整
（一）春秋转债
春秋转债启动转股价钱为 15.69 元/股，最新转股价钱为 10.50 元/股。
公司于 2025 年 5 月 13 日召开 2024 年年度鼓励大会，审议通过了《对于 2024
年度利润分配预案的议案》，拟以分成派息股权登记日的总股本为基数，向合座
鼓励每 10 股派送现款股利 1.50 元（含税），剩余未分配利润结转至以后年度。
如在实施权益分配股权登记日前公司股本总和发生变化的，公司拟守护每股分配
比例不变，相应调整分配总金额。具体内容详见公司同日刊登于上海证券往来所
（公告编号：2025-032）。
网站（www.sse.com.cn）的《2024 年年度权益分配实施公告》
综上，春秋转债的转股价钱将进行相应调整，这次调整相宜《春秋电子公开垦行
可调节公司债券召募讲明书》的门径。
（二）春 23 转债
春 23 转债启动转股价钱为 10.40 元/股，最新转股价钱为 10.15 元/股。
公司于 2025 年 5 月 13 日召开 2024 年年度鼓励大会，审议通过了《对于 2024
年度利润分配预案的议案》，拟以分成派息股权登记日的总股本为基数，向合座
鼓励每 10 股派送现款股利 1.50 元（含税），剩余未分配利润结转至以后年度。
如在实施权益分配股权登记日前公司股本总和发生变化的，公司拟守护每股分配
比例不变，相应调整分配总金额。具体内容详见公司同日刊登于上海证券往来所
（公告编号：2025-032）。
网站（www.sse.com.cn）的《2024 年年度权益分配实施公告》
综上，春 23 转债的转股价钱将进行相应调整，这次调整相宜《春秋电子向不特
定对象刊行可调节公司债券召募讲明书》的门径。
（以下无正文）
（本页无正文，为《苏州春秋电子科技股份有限公司公开垦行可调节公司债券受
托管制事务发达（2024 年度）》之签章页）
债券受托管制东谈主：国联民生证券承销保荐有限公司
年 月 日
